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Une amende record pour Deutsche Bank à Hong Kong
La Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) a condamné Deutsche Bank à une amende de 23,8 millions de dollars, ce mercredi, à la suite d’échecs multiples ayant entraîné un surfacturation de 39 millions de dollars en frais pour ses clients.
Les violations réglementaires révélées
La banque allemande a fait face à des mesures disciplinaires pour cinq violations réglementaires distinctes, s’étalant de 2012 à 2023. Celles-ci incluent une surfacturation systématique de frais de gestion, des évaluations erronées d’instruments de dette et de fonds, ainsi qu’un manque de transparence concernant les relations de banque d’investissement dans les rapports de recherche.
Ces violations ont été mises en lumière grâce aux examens internes de Deutsche Bank menés entre 2020 et 2023, lorsque la banque a signalé les problèmes aux autorités de Hong Kong. L’enquête de la SFC a révélé des problèmes remontant à plus d’une décennie dans certains cas.
Des conséquences pour les clients affectés
La SFC a déclaré que Deutsche Bank « n’avait pas agi avec le soin et la diligence nécessaires, au meilleur intérêt de ses clients et de l’intégrité du marché ». Le manquement le plus significatif concernait 39 comptes de gestion de portefeuilles discrétionnaires, qui ont été facturés des frais de gestion standard au lieu de tarifs réduits convenus entre juin 2016 et septembre 2022, ce qui a coûté environ 5 millions de dollars aux clients.
Les erreurs de facturation ont été attribuées à des « lacunes dans les processus de Deutsche Bank et à des défaillances dans leur mise en œuvre ». Dans certains cas, les responsables de la relation client n’ont pas saisi les demandes de remise dans le système de la banque, tandis que dans d’autres, le système est automatiquement revenu à des taux standard sans que le personnel ne réalise qu’il était nécessaire de réintroduire les taux réduits.
Évaluations erronées et absence de divulgation
Deutsche Bank a également mal évalué 392 instruments de dette à taux variable en les traitant comme des obligations à taux fixe entre novembre 2015 et décembre 2020. Cela a conduit à des évaluations de portefeuilles incorrectes, entraînant un surcoût total de 10 988 euros en frais de garde et de gestion pour 92 clients.
Un autre incident de surfacturation a concerné 16 fonds de capital-investissement et trois fonds immobiliers mal évalués entre mai 2022 et novembre 2023. Un prestataire externe chargé de mettre à jour les prix des fonds a cessé de le faire à cause de problèmes informatiques, entraînant l’envoi de relevés mensuels incorrects à 233 clients et surcharges de 493 dollars en frais de garde pour 32 d’entre eux.
Un avenir incertain pour Deutsche Bank
Ce n’est pas la première fois que la SFC se penche sur la situation de Deutsche Bank. Il y a près de 10 ans, elle avait interdit un employé de la banque coréenne pour fraude sur le marché. En 2021, un ancien trader de Deutsche Bank a été condamné à une peine de prison pour fraude.
La SFC a précisé que les violations de Deutsche Bank étaient « inadvertantes et ne comportaient aucune conduite délibérée ou intentionnelle ». Cela a pris en compte la coopération de la banque, notamment la réalisation d’examens internes, le renforcement des contrôles, le remboursement des frais surfacturés et l’acceptation des mesures disciplinaires.
Deutsche Bank est enregistrée à Hong Kong depuis 2008 pour exercer des activités de négociation de titres, de services de conseil, de conseils en finance d’entreprise, et de gestion d’actifs. Selon la SFC, la banque a déjà remédié aux problèmes identifiés et renforcé ses systèmes internes.
Cette amende représente l’une des plus importantes imposées ces dernières années par le régulateur boursier de Hong Kong pour des défaillances opérationnelles. En mars, Deutsche Bank a également payé une amende d’une taille similaire à l’autorité allemande BaFin pour des violations réglementaires. Cependant, cela reste éloigné des amendes record auxquelles la banque a été habituée, comme l’amende de 775 millions de dollars infligée par le Département américain de la Justice pour manipulation du Libor.