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RUBIK : Une nouvelle ère pour la gestion des risques dans le trading propriétaire
Ruben Abitbol, ancien responsable du trading et de la gestion des risques chez The5ers et plus récemment dirigeant chez PropFirmMatch, a récemment lancé RUBIK, une société de conseil dédiée exclusivement à la gestion des risques pour les sociétés de trading propriétaire. Cette initiative intervient à un moment où le secteur est sous pression croissante, avec entre 80 et 100 entreprises fermées en 2024 seulement. Abitbol souligne que la majorité des échecs proviennent d’une mauvaise gestion de la trésorerie.
Une approche innovante pour les entreprises de trading
RUBIK se base sur un modèle de « Risk Management as a Service » (RMaaS), offrant une expertise externe que la plupart des entreprises de trading ne peuvent se permettre de maintenir en interne. Abitbol décrit ce modèle comme une réponse à un vide critique dans l’industrie, peu d’entreprises ayant internalisé des capacités de gestion des risques.
« Seuls les plus grands acteurs le font », affirme Abitbol. « Les petites entreprises essaient souvent de gérer cela en interne, ce qui est une erreur critique. » Contrairement aux secteurs financiers traditionnels où des pratiques standardisées existent, le trading propriétaire opère sans références unifiées.
Un modèle de conseil en trois étapes
Pour les entreprises en phase de pré-lancement, Abitbol aide à bâtir des infrastructures complètes, y compris la sélection de partenaires et la conception de modèles de défi. Pour les petites entreprises lancées mais manquant de données, il met en œuvre des processus pour améliorer la durabilité. Quant aux opérateurs plus importants, il propose des audits de risque externes avec des benchmarks sectoriels.
Une amélioration significative des marges
Abitbol avance que plusieurs clients ont amélioré leurs marges de plus de 50 % après l’implémentation de ses protocoles. Dans un cas, une petite entreprise avec un ratio de paiement de 50 %, jugé dangereusement élevé, a réussi à baisser ce chiffre à 25-30 %.
« Ils croissaient, mais sans marge de sécurité », précise-t-il. « Après ma méthodologie, nous avons stabilisé ce ratio à 25-30 % annuellement, sauvant ainsi l’entreprise de l’effondrement. »
Un appel à la réglementation
Abitbol soutient des régulations plus strictes pour renforcer le secteur. Il considère que seules les entreprises durables pourront perdurer, au bénéfice des traders et des firmes. « Je suis en faveur d’une régulation », conclut-il. « Cela renforcera l’espace et permettra de garder uniquement les acteurs solides. »