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Croissance du secteur de la vente au détail FX et CFD : analyse des tendances
Entre le quatrième trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2025, le secteur du trading de détail en devises (FX) et des contrats pour différence (CFD) a connu une expansion significative. Le volume de trading mensuel a presque triplé, tandis que le nombre de comptes actifs a doublé, laissant entrevoir des changements majeurs dans le paysage de la finance.
Augmentation des volumes et des comptes actifs
Le volume mensuel de trading à travers 52 courtiers suivis a grimpé de 7,1 trillions de dollars à 19,5 trillions de dollars, soit une augmentation impressionnante de 173 % en quatre ans. Parallèlement, le nombre de comptes actifs est passé de 2,35 millions à 4,69 millions. Malgré cette augmentation, la part du volume combiné détenue par les cinq plus grands courtiers n’a varié que de 0,2 point de pourcentage, passant de 38,4 % à 38,2 %, selon FM Intelligence.
Les courtiers qui dominent le marché
Une étude de FM Intelligence a mis en évidence que trois courtiers avaient franchi le seuil des 1 trillion de dollars de volume mensuel au troisième trimestre 2025, une référence jusqu’alors uniquement atteinte par IC Markets. Ce changement dans le classement est désormais confirmé par les données du quatrième trimestre.
Seuls IC Markets et IG Group ont maintenu leurs positions dans le top cinq durant les quatre années. Leurs volumes ont considérablement augmenté, IC Markets passant de 913 milliards de dollars à 1,76 trillion, et IG Group de 749 milliards à 1,56 trillion. Toutefois, tous deux ont perdu une part de marché individuelle alors que le panel élargi a connu une croissance plus rapide.
Les trois nouveaux venus dans le top cinq au quatrième trimestre 2025, EC Markets avec 1,49 trillion de dollars, TMGM avec 1,39 trillion et JustMarkets avec 1,24 trillion, ont remplacé Plus500, Saxo Bank et GAIN Capital. Bien que ces derniers aient également progressé en termes absolus, ils n’ont pas réussi à suivre la tendance des nouveaux entrants. TMGM, quant à lui, a vu son volume bondir de 578 % par rapport à son niveau du quatrième trimestre 2021.
XTB : une ascension fulgurante
La concentration de volume est restée stable, mais celle des clients non. Les cinq plus grands courtiers, en termes de comptes actifs, ont vu leur part combinée passer de 31,5 % à 36,7 % durant cette période de quatre ans, une augmentation attribuée principalement à XTB. Ce courtier polonais a vu son nombre de comptes actifs passer de 127 000 à 850 000, soit une hausse de 569 %, le propulsant du cinquième au premier rang avec 18,1 % des comptes suivis.
En 2025, XTB a ajouté 864 000 clients, une avancée que son PDG a qualifiée d’inédite dans l’histoire de l’entreprise. Ce développement a été accompagné d’une expansion dans les investissements fractionnés en actions et en ETF sur les marchés européens. Les quatre autres courtiers du classement du quatrième trimestre 2025, EC Markets, IC Markets, JustMarkets et D Prime, ont chacun détenu entre 4,2 % et 4,9 %.
FM Intelligence a rapporté que le nombre de comptes CFD actifs dans l’industrie avait dépassé les 6 millions au quatrième trimestre 2025, défiant la tendance habituelle à la baisse saisonnière. Une autre analyse de FM Intelligence publiée le même mois a estimé que la demande de trading de détail avait atteint un record au début de 2026, en hausse de 25 % par rapport au précédent pic.
Le volume mensuel moyen par 1 000 comptes actifs dans l’échantillon de 52 courtiers a augmenté de 38 %, passant de 3,0 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021 à 4,2 milliards de dollars au quatrième trimestre 2025, ce qui indique que l’activité de trading a dépassé la croissance des clients. Ce ratio varie considérablement entre les courtiers: TMGM génère 11,7 milliards de dollars par 1 000 comptes, IC Markets 7,8 milliards de dollars, et XTB 0,6 milliard de dollars, cet écart étant attribué à des différences de profil de clients, de mix de produits et de fréquence de trading.
Pour un décryptage complet par courtier, ainsi que des éléments méthodologiques et des métriques de concentration, les utilisateurs peuvent consulter le portail de FM Intelligence.